艾方资产：投资是一场长跑 返回列表

​公司介绍

上海艾方资产管理有限公司成立于2012年3月，总部坐落上海市浦东新区。艾方资产专注于中国市场的量化投资，是市场上最早发行多策略量化对冲产品的专业机构之一。

艾方资产依靠强大的新策略研发与迭代能力，建立起量化多策略、股票基本面量化多空、可转债、CTA等多个产品线，成立10年以来与各大银行、券商及第三方财富机构长期合作，为投资人提供专业化的资产管理服务，囊括包括金牛奖、金长江、金阳光等在内的各类业界权威奖项。艾方资产目前管理规模80亿元左右。

核心团队

艾方资产核心成员具备丰富的海外绝对收益投资经验及成功的中国市场绝对收益投资实践。投研管理团队共20人，主要成员均拥有硕士及以上学历。80%拥有海外投资实践经验。投研团队成员毕业于哥伦比亚大学，牛津大学，清华大学，复旦大学，南京大学，浙江大学等知名高校。成员具备计算机、数学、物理、统计学、金融工程等领域的扎实功底。近半数投研人员曾获得国际、国内各类顶尖竞赛奖项，奖牌共计数十枚。

蒋锴，上海艾方资产管理有限公司创始人，现任董事长兼投资总监。曾任职于东方证券，先后担任证券投资业务总部副总经理、金融衍生品业务总部董事总经理，组建了东方证券的另类投资业务，负责包括套利交易、对冲交易、数量化策略在内的绝对收益自营投资，并担任东方证券自营投资决策委员会委员。蒋锴曾在华尔街从事多年绝对收益投资，先后在韦氏资产管理公司和德意志银行纽约自营部担任投资经理，涉及全球多个主要证券市场。

叶展，毕业于南京大学金融系。历任上海证券报机构部主任，国泰君安资产管理有限公司市场总监，上海泽熙投资总经理助理，中泰证券资产管理有限公司总经理助理、副总经理、首席执行官，上海艾方资产管理有限公司首席执行官。擅长从纷繁复杂的信息中寻找投资线索，以严格的投资纪律约束回撤，从而获得较好的投资回报。所管理产品曾获2015年度券商集合资管计划金牛奖，2017年三年期券商集合资管计划金牛奖。

张学明，反脆弱投资部总监（合伙人），西南财经大学金融工程硕士，7年量化投资经验，曾任中泰资管对冲基金部副总经理，带领团队开展CTA策略的研究，负责CTA系列产品的投资运作，管理CTA规模超5亿， 2020年7月加入艾方资产。

投资理念

艾方团队认为投资是一项长跑，在控制风险的基础上，以多策略量化投资为核心投资手段，重视高性价比（高收益风险比）的投资机会，保持持续稳定向上的收益。

艾方将多策略灵活操作的基因植入产品的运行中，艾方产品的多策略框架下包括量化选股、可转债、CTA、期权等投资策略，以多资产，分散化的方式，降低风险，提高风险收益比；不同风险预算决定了资产的配置权重，从而实现风险定制。

波动率均衡策略

波动率均衡策略中多策略投资的优势在于通过不同角度和维度研发的策略，因为策略之间的低相关性，单一策略的失效不会对整个基金产品净值产生运行造成较大的回撤风险。波动率的上升下降是市场在面对新增信息时的冲击结果，利用波动率可以做到减少投资组合剧烈波动。单一策略都对市场波动率方向的变动有相应的反应。多种策略包含“波动率上升有利”与“波动率下行有利”的策略，同时配置多类策略，在波动率出现方向性变化时灵活调节策略的配置，而在大部分策略有效的情况下，多策略协同可以进一步提高产品适应市场变化的能力。